本文件提供的任何內容均系灼識咨詢公司獨有的高度機密性資料。未經灼識咨詢公司事先書面許可，任何人不得以任何方式擅自復制、傳播、出版、引用、改編本文件內容。CIC灼識咨詢中國化妝品行業白皮書2023年10月聯合發布 目錄22134中國化妝品行業概覽中國化妝品行業發展驅動因素和趨勢中國化妝品原料市場介紹中國化妝品行業投融資事件中國化妝品細分市場分析5 33資料來源：灼識咨詢化妝品行業定義化妝品是指通過涂抹、擦拭、噴涂等方式施加于人體表面的皮膚、毛發、指甲和嘴唇等部位，從而達到清潔、養護、 美容、修飾與個人護理等目的的日用化學工業產品，涵蓋護膚、彩妝、香水、各類個護用品。其中，護膚、彩妝、香水可歸屬于美妝產品大類。護膚美妝定義及特點代表產品頭發護理身體護理口腔護理用香料調制的、用于身體或環境的香氛產品，用于提供芳香或改善空間氛圍，通常適用于人體或衣物。彩妝指用于臉部、眼部、唇部的化妝品，利用色彩變化，短時間內賦予皮膚色彩、修整膚色、加強眼、鼻部位的陰影等，以增加立體感，從而使之更具魅力。包括眼部、面部、唇部彩妝等。身體護理產品主要用于滋潤、清潔皮膚。包括香皂、沐浴露、身體磨砂膏等?？谇蛔o理產品主要用于口腔的清潔和保養。包括牙膏、漱口水、牙縫刷、電動牙刷、水牙線等。彩妝頭發護理產品主要用于清潔頭發，保濕滋養發絲，增加頭發光澤和彈性。包括洗發露、護發素等。護膚品用于保護、滋潤、修復和改善面部肌膚的美妝護膚產品，通常包含各種活性成分和營養物質，旨在滿足人們對皮膚健康和美容的需求。包括潔面類、補水類、精華及保濕類、面膜類、防曬類等?；瘖y品可分為美妝和個護兩大類，其中美妝類包括護膚、彩妝、香水，個護類可細分為頭發護理、身體護理、口腔護理、嬰幼兒護理?；瘖y品行業涵蓋品類豐富，功能多樣個護香水分類面膜洗面奶精華液面霜口紅粉底液眼影遮瑕膏洗發膏干發噴霧洗發水護發素沐浴露嬰幼兒護理嬰幼兒護理產品也可稱為嬰幼兒化妝品，即專門為嬰幼兒膚質使用的個護產品，提供溫和護理。包括嬰兒面霜、防曬霜等。香皂身體磨砂膏身體乳漱口水牙縫刷水牙線牙齒美白貼嬰兒保濕霜嬰兒防曬霜嬰兒洗面奶嬰兒按摩油化妝品行業定義香水淡香水古龍水香氛 44資料來源：灼識咨詢中國化妝品行業由原材料供應商、生產商、品牌商、銷售渠道商等主體以及一些化妝品支持體系的企業組成，如化妝品合規和測評企業、MCN機構等原材料商生產商品牌商銷售渠道商和其它支持體系企業外資品牌國產品牌綜合電商CS1渠道免稅店直銷專賣店醫美店注：1.CS渠道指護膚化妝品專賣店，如線下美妝護膚集合店； 2.KA渠道指傳統商超。中國化妝品產業圖譜，2022化工原料商包材原料供應商生產商線上渠道，~40%線下渠道，~60%中國外資KA2渠道其它渠道內容電商社交電商垂直電商化妝品產業圖譜支持體系...... 5資料來源：國家統計局，灼識咨詢中國化妝品供應鏈以品牌方為中心，可分為上游原料商、生產商及下游經銷商、代理商、終端消費者?；瘖y品行業需求多樣且多變，要求企業建立具有韌性的、數字化的供應鏈，提高供應穩定性、效率和靈活度，提升品牌競爭力化妝品供應鏈國內原材料供應商生產商渠道經銷商運營代理商進口原材料供應商海外原材料消費者下游供應鏈效率有待提升，建立數字化供應鏈協同庫存池智能補貨庫存共享深度交付動態履約庫存周轉率提升配送效率提高新SKU零售終端消費者經銷、代理按需下單智能調貨新品快速觸達海外供應鏈風險較大，建立韌性供應鏈?中國化妝品市場新品層出不窮，多元渠道帶來的訂單碎片化和不同渠道的信息不互通，影響了新品觸達終端的速度。?化妝品品牌可利用數字化供應鏈，實現存貨共享，減少中間倉的使用，將不同渠道的訂單、銷售、物流等數據打通，并通過對這些數據的分析，實現統一調配庫存、銷量預測、智能補貨，降低物流成本，提高運營效率?；瘖y品行業供應鏈國內原材料線上銷售渠道線下銷售渠道?我國化妝品供應鏈上游由原材料供應商、生產商構成。目前，我國化妝品原料大多依賴進口，進口原料占比在80%以上。?化妝品行業產品多、變化快，需要供應鏈的快速反應。新頒布的原料報送和功效宣稱相關制度更是對化妝品原料供應穩定性提出了更高的要求。敏捷、穩定的供應鏈是國內化妝品品牌應對市場變化的核心能力之一，也是品牌長久生存的關鍵因素之一。?海外原料供給的時間、價格等容易受到國際政治、貿易政策、生產及物流等因素的影響，給企業帶來較大經營風險。例如，石油作為化妝品的基礎原材料，其在疫情期間因各國寬松的貨幣政策等因素而漲價，中國化工原料類工業生產者購進價格指數在2021、2022年漲幅分別為15.1%和6.5%，對化妝品成本施壓。另外，疫情期間化妝品原料的斷供危機對企業庫存、訂單都有較大影響。敏捷、具有韌性的化妝品供應鏈有助于提升品牌的競爭力。品牌方供應穩定性供應效率供應靈活度提升競爭力 6資料來源：灼識咨詢中國化妝品生產企業眾多，在珠三角、長三角、山東地區形成產業集群，原料供應具有結構性不平衡的特點。無錫作為長三角地區的中心城市，依托自身在產業、技術、人才等方面的優勢打造美麗健康產業高地生產端：中國化妝品上游企業分布情況，2022?地區：珠三角?優勢：地區發展較早、原料進口便利、產業鏈完善?地區：長三角?優勢：產業分工格局明晰，上海以總部經濟支撐，與周邊地區形成發散式協同效應?化妝品生產企業集中在華南、華東、華北，呈現珠三角、長三角、山東三足鼎立的產業集群分布。這些地區原料和設備供應充足，產業發展較快。截止2022年底，我國登記備案擁有化妝品生產許可的企業達5,512家，其中廣東省獲得生產許可企業數量在全國范圍內占據絕對優勢，占比超過全國50%以上；江浙滬地區化妝品企業數量約占全國的20%。?受國家高質量發展趨勢的引導，化妝品生產工廠的產品質量、工廠規模、工廠品牌效應等方面因素被市場列入考量范圍。生產配置條件較低、管理流程不夠規范、研發能力低的小企業逐漸被淘汰出局。同時，化妝品制造端逐漸步入低質量供給過剩、高質量供給不足的階段，導致落后的生產企業被出清，生產端市場預計將進一步集中，上游議價能力提升。?地區：山東?優勢：擁有豐富的原料資源優勢；人口大省，CS渠道發達化妝品行業競爭格局無錫正全力投入“465”現代產業體系建設，將在2023-2025三年內著力構建“地標+優勢+未來”梯次發展的產業集群格局，聚焦生物醫藥等產業。無錫的生物醫藥行業優勢、江南大學等高校在化妝品行業的雄厚資源等，無錫著力構建美麗健康創新生態圈，深化美麗健康領域產業、技術、資本的融合，形成美麗健康產業高地。安徽江蘇浙江上海無錫長江三角洲地理位置和區域構成長三角地區由上海、江蘇、浙江、安徽組成，是中國化妝品上游產業集群的重要地區之一。無錫是長三角地區的中心城市之一，是上海大都市圈和蘇錫常都市圈的重要組成部分，也是中國十五個經濟中心城市之一，和上海距離近，享受上?；瘖y品總部經濟的協同效應。 ?國際頭部化妝品公司多為歷史悠久的集團性跨國企業，2000年以前國際品牌如歐萊雅、雅詩蘭黛等擴張至中國，并主導中國化妝品市場。當時，國內化妝品市場處于發展初期，暫未形成知名品牌。2000年后，隨著人均可支配收入的上升、國民美妝護膚觀念的改變、國內生產商研發能力提升、營銷渠道多元化、消費者對性價比產品和國貨產品關注度的提升等，越來越多國貨化妝品進入市場，與外資品牌商同臺競爭。?由于國際頭部化妝品公司進入中國時間較早，在用戶基礎和知名度上積累了一定優勢，且其持有品牌數普遍多于中國本土企業，目前所占市場份額仍然較大。然而對比日本化妝品行業發展，自70年代左右起，日本社會審美發生轉變，化妝品行業經歷了本土品牌的崛起，搶占外資品牌的份額。近年來中國消費者民族自信崛起，對性價比國貨越來越支持，對化妝品安全性的追求持續增加，對海外化妝品原料安全性的信賴度有所下降，中國化妝品市場正經歷從外資主導向國產崛起發展的階段。2022年，年營收規模超20億級別的國貨化妝品眾多，超10億級別的品牌陣營擴大，新銳國產品牌紛紛上位，未來國貨化妝品將迎來發展契機。7資料來源：灼識咨詢中國化妝品行業中游外資與本土品牌商同臺競爭，國貨化妝品主要占據中端和性價比市場。隨著民族意識的覺醒和國貨性價比產品品質的提升，中國化妝品行業正經歷國產崛起階段，年營收超10億的國貨化妝品品牌陣營不斷擴大品牌端：中國化妝品市場競爭格局國貨化妝品品牌商發展歷程化妝品行業競爭格局國貨崛起成立時間國際企業主導2000-20092010-2015年2016年至今2000年之前關鍵分析 88資料來源：國家統計局，灼識咨詢中國是全球第二大化妝品市場，2022年化妝品類社會消費品零售額近4,000億元人民幣。隨著高性價比產品選擇的多樣化、化妝觀念升級等因素，預計中國人均化妝品消費將向發達市場靠近，國內化妝品行業發展潛力巨大?據國家統計局數據顯示，2022年中國化妝品市場規模為3,936.0億元人民幣，從2018到2022年以10.7%的復合年均增長率上升。盡管2020年初受到疫情沖擊，行業規模經歷了一定程度的縮減，但隨著生產恢復，加上直播帶貨等線上模式抵消了一部分因線下流量減少帶來的負面影響，新《化妝品監督管理條例》等政策給行業釋放了積極信號，化妝品行業規?？焖倩貜?。經過兩年疫情后，2022年疫情的影響由量變引起質變，線上流量的高額費用、因疫情戴口罩而受限的化妝品使用場景和頻率、大量線下門店關閉等因素導致2022年化妝品市場規?？s減。然而消費者對美的追求長期存在，隨著疫情的結束，化妝品需求恢復，預計中國化妝品市場將于2027年增長到5,558.9億元，2022到2027年年復合增長率為7.1%。?2022年，全球化妝品市場規模超五千億美元，其中美國、中國、日本、韓國、德國、英國、法國等占據重要份額，中國是全球第二大化妝品市場。?從人均化妝品消費情況來看，中國暫時落后于其它發達市場。然而，由于國民的美容護膚觀念持續升級、多元的互聯網渠道可便捷地提供產品信息、高性價比本土化妝品選擇面更為豐富，國內化妝品市場將繼續快速增長。鑒于中國與日本、韓國消費者在審美偏好和膚質等方面具有較高相似性，中國的化妝品行業未來具有巨大發展潛力?；瘖y品類社會消費品零售額，中國，2018-2027E201820192020202120222023E2024E2025E2026E2027E億元人民幣CAGR 2018-2022CAGR 2022-2027E10.7%7.1%各國人均化妝品消費對比，2022化妝品行業規模美元 目錄921345中國化妝品行業概覽中國化妝品行業發展驅動因素和趨勢中國化妝品原料市場介紹中國化妝品行業投融資事件中國化妝品細分市場分析 1010資料來源：灼識咨詢化工原料化妝品原料可分為化工原料和包裝原料兩大類?；ぴ嫌糜诨瘖y品各類制劑，可按成分和提取技術分類。包裝原料用于化妝品的內外包裝，可分為塑料、玻璃、金屬、紙質四大類包裝原料化妝品化工原料動植物提取基質化學合成生物發酵合成生物將某一有效成分從天然動植物中提取出來，如：?植物性油脂?多糖類化合物?......化妝品的主體原料，以水為主要成分，用量大?；|包括：?油質?粉質?溶劑通過化學反應合成具有特殊性能的化合物，如：?凡士林?乳化劑?防腐劑?合成香精?......運用酶工程、微生物代謝工程等技術，定向獲取活性產物，如：?多肽等大分子?氨基酸等小分子通過編寫DNA生產出所需成分，如：?角鯊烯等天然物?有機酸等化學品按提取技術分類按成分分類表面活性劑使目標溶液表面張力下降，起到清潔、濕潤、乳化、分散、發泡、增溶等作用。技術和性能成分對化妝品的性能和感官形態產生作用的成分，包括：?潤膚劑?消泡劑?乳化劑?增稠劑?......活性成分對人體皮膚產生作用的成分，為化妝品賦予相應功效，如：?抗衰老?防曬?美白?......玻璃化學性能穩定，透明美觀，主要用于化妝品容器。金屬遮光性、防潮性良好，主要用于口紅、粉餅等產品。塑料成本較低、重量輕，是化妝品包裝中應用最廣泛的材料之一。紙質包裝通常用于化妝品外盒?；瘖y品原料關鍵內容?化妝品原材料包括化工材料和包裝材料。